Use of contract pricing as a risk management tool for beef cattle finishers in Ireland
Uso di contratti per ridurre i rischi di mercato
High fluctuations of beef cattle proices may result in high risks and income losses. JJ Kavanagh runs a suckler beef farm and also buys in some calves from the dairy herd for rearing and fattening. In the 2019/2020 season he joined the Twenty20 Beef Club, which is an initative from Glanbia (a dairy co-operative) and Kepak (a meat processing company ). The “Twenty20 Beef Club” affords members a guaranteed market for their heifers and steers with a predictable and transparent pricing formula at time of slaughter; a production blueprint supported by safe and secure high-quality farm inputs and leading-edge technical advice. The objective is to provide more certainty on the finished price and reduce the risk associated with price and the final value of the animals, which can be up to 2 years after the purchase of the calf. At an average beef market price of €3.75/kg, Twenty20 club members can secure a price through bonuses and premiums of up to €4.28/kg. In addition to the benefits of a more secure pricing system, Glanbia Ireland and Kepak have designed the initial five-year Programme to meet ambitious economic and environmental performance targets. These include: – A reduction in the average age at slaughter of Club cattle – to 24 months on average; – A reduction in the average Carbon footprint of Club farms through the use of methane reducing feed additives, reduction in the average age of slaughter, improved feed conversion efficiency, reduced feed waste and improved fertility across the herd; – An improvement in the eating quality attributes of the Club meat through a combination of better genetics, nutrition management and optimum processing techniques; – An increase in the proportion of dairy bred cattle meeting market specified targets
Le alte fluttuazioni dei prezzi del bestiame da carne possono comportare alti rischi e perdite di reddito. JJ Kavanagh gestisce un allevamento di bovini da latte e acquista anche alcuni vitelli dalla mandria da latte per l'allevamento e l'ingrasso. Nella stagione 2019/2020 ha aderito al Twenty20 Beef Club, che è un'iniziativa di Glanbia (una cooperativa casearia) e Kepak (una società di lavorazione della carne ). Il "Twenty20 Beef Club" offre ai membri un mercato garantito per le loro giovenche e manzi con una formula di prezzo prevedibile e trasparente al momento della macellazione; un progetto di produzione supportato da input agricoli sicuri e di alta qualità e una consulenza tecnica all'avanguardia. L'obiettivo è quello di fornire maggiore certezza sul prezzo finito e ridurre il rischio associato al prezzo e al valore finale degli animali, che può arrivare fino a 2 anni dopo l'acquisto del vitello. Ad un prezzo medio di mercato della carne bovina di 3,75 €/kg, i membri del club Twenty20 possono assicurarsi un prezzo attraverso bonus e premi fino ad un prezzo finale di 4,28 €/kg. Oltre ai vantaggi di un sistema di prezzi più sicuro e ai benefici del flusso di cassa, Glanbia Ireland e Kepak hanno progettato il programma quinquennale iniziale per raggiungere ambiziosi obiettivi di performance economica e ambientale. Questi includono: - Una riduzione dell'età media alla macellazione del bestiame Club - a 24 mesi in media; - Una riduzione dell'impronta di carbonio media delle aziende agricole del Club attraverso l'uso di additivi per mangimi che riducono la produzione di metano nel rumine, la riduzione dell'età media di macellazione, il miglioramento dell'indice di conversione alimentare, la riduzione dei rifiuti di mangime e il miglioramento della fertilità in tutta la mandria; - Un miglioramento della qualità della carne del Club attraverso una combinazione di migliore genetica, gestione della nutrizione e tecniche di lavorazione ottimali; - Un aumento della proporzione di bestiame da carne allevato in allevamenti da latte che soddisfa gli obiettivi specificati dal mercato.
BovINE - Beef Innovation Network Europe
Ongoing | 2020-2022
- Main funding source
- Horizon 2020 (EU Research and Innovation Programme)
- Geographical location
- Ireland